FIFO مقابل LIFO عند ارتفاع الأسعار: COGS يبلغ 2,600 والمخزون 1,000

FSA·4 سبتمبر 2026·5 دقيقة قراءة

تشتري شركة 300 وحدة بأسعار متصاعدة وتبيع 200 منها. وفق طريقة الوارد أخيرًا صادر أولًا (last-in first-out)، LIFO، تبلغ تكلفة البضاعة المباعة (cost of goods sold) أو COGS مقدار 2,600، ويبلغ مخزون آخر المدة (ending inventory) 1,000. أما المرشح الذي ينقل عبارة «تكلفة LIFO أعلى» إلى قائمة المركز المالي فيسجل مخزونًا قدره 1,400، وهو رقم طريقة الوارد أولًا صادر أولًا (first-in first-out)، FIFO. فعندما ترتفع الأسعار، يرتفع COGS وينخفض المخزون في الوقت نفسه، وهذان الاتجاهان متعاكسان بحكم طريقة احتسابهما.

ثلاثة أرقام تتحرك، ولا تتحرك أبدًا في الاتجاه نفسه

تقتسم تكلفة البضاعة المباعة ومخزون آخر المدة رصيدًا ثابتًا واحدًا. فالبضاعة المتاحة للبيع (goods available for sale) مبلغ واحد، وكل طريقة لاحتساب التكلفة لا تفعل سوى تحديد الجزء الذي يخرج منه عبر قائمة الدخل والجزء الذي يبقى في قائمة المركز المالي. وعند جمعهما يكون الإجمالي متطابقًا وفق FIFO وLIFO وطريقة متوسط التكلفة المرجحة (weighted average cost). لذلك فإن الطريقة التي ترفع أحدهما لا بد أن تخفض الآخر. ولا توجد صيغة للسؤال يرتفع فيها الاثنان معًا.

Goods available for sale = Beginning inventory + Purchases = COGS + Ending inventory

عندما ترتفع الأسعار، يحمّل LIFO أحدث الوحدات وأعلاها تكلفة على COGS، ويُبقي أقدم الوحدات وأقلها تكلفة في المخزون. ويفعل FIFO العكس. لذلك يكون لدى LIFO COGS أعلى، وربح إجمالي (gross profit) أقل، وصافي دخل (net income) أقل، ومخزون آخر مدة أقل، وفاتورة ضريبية أقل. ويقع المتوسط المرجح بين الاثنين دائمًا.

حل مثال الوحدات الـ300

يتكون مخزون أول المدة (beginning inventory) من 100 وحدة بتكلفة 10. ثم تشتري الشركة 100 وحدة بسعر 12 و100 وحدة بسعر 14. وتبيع 200 وحدة بسعر 20 لكل منها، فيتبقى لديها 100 وحدة. وتبلغ البضاعة المتاحة للبيع 300 وحدة بتكلفة 3,600.

FIFO COGS = (100 × 10) + (100 × 12) = 2,200, and ending inventory = 100 × 14 = 1,400

LIFO COGS = (100 × 14) + (100 × 12) = 2,600, and ending inventory = 100 × 10 = 1,000

Weighted average cost per unit = 3,600 ÷ 300 = 12, so COGS = 2,400 and ending inventory = 1,200

مجموع كل زوج يساوي 3,600. وهذا أسرع فحص متاح لهذا النوع من الأسئلة، ولا يتطلب سوى عملية جمع واحدة.

يبلغ الإيراد 200 × 20 = 4,000. وبافتراض عدم وجود تكاليف تشغيلية أخرى وأن معدل الضريبة 25 بالمئة:

FIFO pre-tax income = 4,000 − 2,200 = 1,800, tax = 450, net income = 1,350

LIFO pre-tax income = 4,000 − 2,600 = 1,400, tax = 350, net income = 1,050

يسجل LIFO ربحًا أقل بمقدار 300 ويدفع ضريبة أقل بمقدار 100. وتمثل الـ100 نقدًا حقيقيًا يبقى في الشركة، وهذا هو السبب الجوهري لاختيار مُعد القوائم الأمريكي LIFO من الأساس. أما الـ300 فهي نتيجة محاسبية. فالأسئلة التي تسأل أي الطريقتين تحقق وضعًا نقديًا أفضل وأيهما تحقق أرباحًا معلنة أفضل تتناول بندين مختلفين، وتشير الإجابتان في اتجاهين متعاكسين.

ما الذي يتيح احتياطي LIFO (LIFO reserve) للمحلل عكسه

يفصح مُعد القوائم الذي يستخدم LIFO عن احتياطي LIFO، وهو الفرق بين المخزون الذي يسجله والمخزون الذي كان سيظهر وفق FIFO. وفي المثال أعلاه يبلغ الفرق 1,400 − 1,000 = 400، ويساوي تمامًا فرق COGS البالغ 2,600 − 2,200، لأن كليهما ناتج من تقسيم الرصيد نفسه.

LIFO reserve = FIFO inventory − LIFO inventory

FIFO COGS = LIFO COGS − Change in LIFO reserve

لاحظ أن الصيغة الثانية تستخدم التغير في الاحتياطي خلال الفترة، لا مستواه. فالمستوى يحوّل بندًا في قائمة المركز المالي، أما التغير فيحوّل بندًا في قائمة الدخل. والخلط بينهما وسيلة شائعة للوصول إلى رقم يبدو معقولًا لكنه غير موجود ضمن خيارات الإجابة.

ويتضمن الاحتياطي تحذيرًا أيضًا. فإذا انخفض بينما ارتفع الربح الإجمالي، فربما باعت الشركة وحدات أكثر مما اشترت وسحبت طبقات قديمة منخفضة التكلفة إلى COGS. وهذا هو تصفية LIFO (LIFO liquidation)، والتحسن في الهامش الناتج عنها مؤقت ولا يكشف شيئًا عن العمليات.

مرجع سريع

هناك حقيقة هيكلية واحدة تحسم فئة كاملة من هذه الأسئلة: لا يسمح IFRS باستخدام LIFO. يتيح IAS 2 استخدام FIFO ومتوسط التكلفة المرجحة والتعيين المحدد للسلع القابلة للتبادل، ولا يتيح غير ذلك. أما US GAAP فيسمح باستخدام LIFO، مع قيد مصدره قانون الضرائب لا المعيار المحاسبي. فالشركة الأمريكية التي تستخدم LIFO في إقرارها الضريبي ملزمة باستخدامه أيضًا في القوائم المالية التي تقدمها للمساهمين والدائنين. ولذلك لا يستطيع مُعد القوائم الأمريكي الإجابة بشكل مستقل عن سؤال «أي طريقة تسجل صافي دخل أعلى؟» وسؤال «أي طريقة تفضلها الشركة ضريبيًا؟». فهو يختار مرة واحدة.

مشكلة الاتجاه هنا هي نفسها في دورة التحويل النقدي، حيث تُطرح أيام الحسابات الدائنة بينما يُجمع الحدّان الآخران. وفي الحالتين، الحساب بسيط والإشارة هي جوهر السؤال كله.

Charter5m أداة دراسة مستقلة وغير تابعة لـ CFA Institute. ولا تعتمد CFA Institute هذا المحتوى أو تروّج له أو تضمن دقته أو جودته. CFA® علامة تجارية مسجلة لـ CFA Institute.