FIFO เทียบ LIFO เมื่อราคาขึ้น: COGS 2,600 สินค้าคงคลัง 1,000

FSA·4 กันยายน 2569·14 นาทีในการอ่าน

บริษัทซื้อสินค้า 300 หน่วยในช่วงที่ราคาสูงขึ้นและขายไป 200 หน่วย ภายใต้ วิธีเข้าหลังออกก่อน (last-in first-out; LIFO) ต้นทุนขาย (cost of goods sold) เท่ากับ 2,600 และสินค้าคงเหลือปลายงวด (ending inventory) เท่ากับ 1,000 ผู้สมัครที่นำวลี “ต้นทุนแบบ LIFO สูงกว่า” ไปใช้กับงบดุลจะรายงานสินค้าคงคลังเป็น 1,400 ซึ่งเป็นตัวเลขตาม วิธีเข้าก่อนออกก่อน (first-in first-out; FIFO) เมื่อราคาสูงขึ้น COGS จะสูงขึ้นพร้อมกับที่สินค้าคงคลังลดลง โดยทั้งสองทิศทางตรงข้ามกันตามโครงสร้าง

ตัวเลขสามรายการเปลี่ยนไป และไม่เคยเปลี่ยนในทิศทางเดียวกัน

ต้นทุนขายและสินค้าคงเหลือปลายงวดแบ่งมาจากยอดรวมคงที่ก้อนเดียว สินค้าที่มีไว้เพื่อขาย (goods available for sale) เป็นยอดเดียว และวิธีคำนวณต้นทุนแต่ละวิธีเพียงตัดสินว่าส่วนใดจะออกไปผ่านงบกำไรขาดทุน และส่วนใดจะคงอยู่ในงบดุล เมื่อนำมาบวกกัน ยอดรวมจะเท่ากันภายใต้ FIFO, LIFO และวิธีต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (weighted average cost) ดังนั้น วิธีที่ทำให้รายการหนึ่งสูงขึ้นต้องทำให้อีกรายการลดลง ไม่มีกรณีใดที่ทั้งสองรายการจะสูงขึ้นพร้อมกัน

Goods available for sale = Beginning inventory + Purchases = COGS + Ending inventory

เมื่อราคาสูงขึ้น LIFO จะนำสินค้าหน่วยใหม่ล่าสุดและแพงที่สุดไปรวมใน COGS และเหลือสินค้าหน่วยเก่าสุดและถูกที่สุดไว้ในสินค้าคงคลัง ส่วน FIFO ทำตรงกันข้าม ผลคือ LIFO มี COGS สูงกว่า กำไรขั้นต้น (gross profit) ต่ำกว่า กำไรสุทธิ (net income) ต่ำกว่า สินค้าคงเหลือปลายงวดต่ำกว่า และภาษีที่ต้องจ่ายต่ำกว่า ขณะที่วิธีต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะอยู่กึ่งกลางระหว่างสองวิธีเสมอ

คำนวณตัวอย่าง 300 หน่วย

สินค้าคงเหลือต้นงวด (beginning inventory) มี 100 หน่วยที่ต้นทุนหน่วยละ 10 จากนั้นบริษัทซื้อ 100 หน่วยที่ราคา 12 และอีก 100 หน่วยที่ราคา 14 บริษัทขาย 200 หน่วยในราคาหน่วยละ 20 จึงเหลือสินค้าในมือ 100 หน่วย สินค้าที่มีไว้เพื่อขายมี 300 หน่วย ต้นทุนรวม 3,600

FIFO COGS = (100 × 10) + (100 × 12) = 2,200, and ending inventory = 100 × 14 = 1,400

LIFO COGS = (100 × 14) + (100 × 12) = 2,600, and ending inventory = 100 × 10 = 1,000

Weighted average cost per unit = 3,600 ÷ 300 = 12, so COGS = 2,400 and ending inventory = 1,200

แต่ละคู่รวมกันได้ 3,600 นี่เป็นวิธีตรวจสอบโจทย์ประเภทนี้ที่เร็วที่สุด และใช้เพียงการบวกครั้งเดียว

รายได้เท่ากับ 200 × 20 = 4,000 หากไม่มีต้นทุนดำเนินงานอื่นและมีอัตราภาษี 25 เปอร์เซ็นต์:

FIFO pre-tax income = 4,000 − 2,200 = 1,800, tax = 450, net income = 1,350

LIFO pre-tax income = 4,000 − 2,600 = 1,400, tax = 350, net income = 1,050

LIFO รายงานกำไรต่ำกว่า 300 และจ่ายภาษีน้อยกว่า 100 เงิน 100 นี้เป็นกระแสเงินสดจริงที่ยังอยู่ในธุรกิจ ซึ่งเป็นเหตุผลทั้งหมดที่ผู้จัดทำงบในสหรัฐฯ เลือกใช้ LIFO ตั้งแต่แรก ส่วน 300 เป็นผลลัพธ์ทางบัญชี โจทย์ที่ถามว่าวิธีใดทำให้ฐานะเงินสดดีกว่า และวิธีใดทำให้กำไรที่รายงานดีกว่า กำลังถามถึงคนละบรรทัดในงบการเงิน และคำตอบชี้ไปคนละทิศทาง

เงินสำรอง LIFO ช่วยให้นักวิเคราะห์ปรับย้อนกลับอะไรได้บ้าง

ผู้จัดทำงบที่ใช้ LIFO จะเปิดเผย เงินสำรอง LIFO (LIFO reserve) ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างสินค้าคงคลังที่รายงานกับสินค้าคงคลังที่จะแสดงหากใช้ FIFO ในตัวอย่างข้างต้น ส่วนต่างนี้เท่ากับ 1,400 − 1,000 = 400 และเท่ากับส่วนต่างของ COGS ที่ 2,600 − 2,200 พอดี เพราะทั้งสองมาจากการแบ่งยอดรวมก้อนเดียวกัน

LIFO reserve = FIFO inventory − LIFO inventory

FIFO COGS = LIFO COGS − Change in LIFO reserve

โปรดสังเกตว่าสูตรที่สองใช้ การเปลี่ยนแปลง ของเงินสำรองตลอดงวด ไม่ใช่ยอดเงินสำรอง ณ จุดใดจุดหนึ่ง ยอด ณ จุดใดจุดหนึ่งใช้ปรับงบดุล ส่วนการเปลี่ยนแปลงใช้ปรับงบกำไรขาดทุน การสลับใช้สองค่านี้เป็นข้อผิดพลาดที่พบบ่อย ซึ่งให้ตัวเลขที่ดูสมเหตุสมผลแต่ไม่มีอยู่ในตัวเลือก

เงินสำรองยังเป็นสัญญาณเตือนด้วย หากยอดลดลงขณะที่กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น บริษัทอาจขายสินค้ามากกว่าที่ซื้อและนำชั้นสินค้าคงคลังเก่าที่มีต้นทุนต่ำเข้าไปใน COGS นี่คือ การตัดชั้นสินค้าคงคลังแบบ LIFO (LIFO liquidation) และการปรับดีขึ้นของอัตรากำไรที่เกิดขึ้นเป็นผลเพียงครั้งเดียว ซึ่งไม่ได้บ่งบอกอะไรเกี่ยวกับการดำเนินงาน

สรุปย่อ

ข้อเท็จจริงด้านโครงสร้างเพียงข้อเดียวช่วยตอบโจทย์กลุ่มนี้ได้ทั้งหมด นั่นคือ IFRS ไม่อนุญาตให้ใช้ LIFO มาตรฐาน IAS 2 อนุญาต FIFO, วิธีต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก และวิธีระบุเฉพาะสำหรับสินค้าที่ใช้ทดแทนกันได้เท่านั้น ส่วน US GAAP อนุญาต LIFO โดยมีเงื่อนไขอยู่ในกฎหมายภาษี ไม่ใช่มาตรฐานบัญชี บริษัทสหรัฐฯ ที่ใช้ LIFO ในแบบแสดงรายการภาษีต้องใช้วิธีเดียวกันในงบการเงินที่มอบให้ผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้ด้วย ดังนั้น ผู้จัดทำงบในสหรัฐฯ จึงไม่อาจแยกตอบคำถามว่า “วิธีใดรายงานกำไรสุทธิสูงกว่า” และ “บริษัทควรเลือกวิธีใดเพื่อประโยชน์ทางภาษี” อย่างเป็นอิสระจากกัน บริษัทต้องเลือกเพียงครั้งเดียว

ปัญหาเรื่องทิศทางในที่นี้เหมือนกับ วงจรเปลี่ยนเงินสด ซึ่งจำนวนวันเจ้าหนี้ถูกหักออก ขณะที่อีกสองพจน์ถูกบวกเข้า ในทั้งสองกรณี เลขคณิตเป็นเรื่องง่าย แต่เครื่องหมายคือหัวใจทั้งหมดของโจทย์

Charter5m เป็นเครื่องมือการเรียนรู้อิสระและไม่มีความเกี่ยวข้องกับ CFA Institute โดย CFA Institute ไม่ได้รับรอง ส่งเสริม หรือรับประกันความถูกต้องหรือคุณภาพของเนื้อหานี้ CFA® เป็นเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของ CFA Institute