FIFO và LIFO khi giá tăng: COGS 2,600, tồn kho 1,000
Một công ty mua 300 đơn vị khi giá tăng dần và bán 200 đơn vị. Theo nhập sau, xuất trước (last-in first-out, LIFO), giá vốn hàng bán (cost of goods sold) là 2,600 và hàng tồn kho cuối kỳ (ending inventory) là 1,000. Thí sinh mang cách nhớ “chi phí LIFO cao hơn” sang bảng cân đối kế toán sẽ báo cáo hàng tồn kho là 1,400, nhưng đó là số liệu theo nhập trước, xuất trước (first-in first-out, FIFO). Khi giá tăng, COGS tăng còn hàng tồn kho giảm cùng lúc; hai hướng này trái ngược nhau do chính cấu trúc phép tính.
Ba con số biến động và không bao giờ cùng hướng
Giá vốn hàng bán và hàng tồn kho cuối kỳ chia nhau một tổng cố định. Hàng sẵn có để bán (goods available for sale) là một giá trị duy nhất; mỗi phương pháp tính giá chỉ quyết định phần nào đi vào báo cáo kết quả kinh doanh và phần nào ở lại trên bảng cân đối kế toán. Cộng hai phần lại, tổng số luôn giống nhau theo FIFO, LIFO và phương pháp chi phí bình quân gia quyền (weighted average cost). Vì vậy, phương pháp làm một phần tăng buộc phải làm phần kia giảm. Không có trường hợp nào trong dạng câu hỏi này mà cả hai cùng tăng.
Goods available for sale = Beginning inventory + Purchases = COGS + Ending inventory
Khi giá tăng, LIFO đưa các đơn vị mới nhất và đắt nhất vào COGS, đồng thời để các đơn vị cũ nhất và rẻ nhất trong hàng tồn kho. FIFO làm ngược lại. Vì vậy, LIFO cho COGS cao hơn, lợi nhuận gộp (gross profit) thấp hơn, lợi nhuận ròng (net income) thấp hơn, hàng tồn kho cuối kỳ thấp hơn và số thuế phải nộp thấp hơn. Chi phí bình quân gia quyền luôn nằm giữa hai phương pháp.
Giải ví dụ 300 đơn vị
Hàng tồn kho đầu kỳ (beginning inventory) gồm 100 đơn vị với giá 10. Sau đó, công ty mua 100 đơn vị với giá 12 và 100 đơn vị với giá 14. Công ty bán 200 đơn vị với giá 20 mỗi đơn vị, còn lại 100 đơn vị. Hàng sẵn có để bán gồm 300 đơn vị với tổng chi phí 3,600.
FIFO COGS = (100 × 10) + (100 × 12) = 2,200, and ending inventory = 100 × 14 = 1,400
LIFO COGS = (100 × 14) + (100 × 12) = 2,600, and ending inventory = 100 × 10 = 1,000
Weighted average cost per unit = 3,600 ÷ 300 = 12, so COGS = 2,400 and ending inventory = 1,200
Mỗi cặp cộng lại đều bằng 3,600. Đây là cách kiểm tra nhanh nhất cho dạng câu hỏi này và chỉ tốn một phép cộng.
Doanh thu là 200 × 20 = 4,000. Giả sử không có chi phí hoạt động nào khác và thuế suất là 25 phần trăm:
FIFO pre-tax income = 4,000 − 2,200 = 1,800, tax = 450, net income = 1,350
LIFO pre-tax income = 4,000 − 2,600 = 1,400, tax = 350, net income = 1,050
LIFO báo cáo lợi nhuận thấp hơn 300 và nộp thuế ít hơn 100. Khoản 100 là tiền mặt thực sự được giữ lại trong doanh nghiệp, cũng là lý do cốt lõi để doanh nghiệp lập báo cáo tại Mỹ lựa chọn LIFO. Khoản 300 là kết quả kế toán. Câu hỏi về phương pháp tạo ra vị thế tiền mặt tốt hơn và câu hỏi về phương pháp tạo ra lợi nhuận báo cáo cao hơn đang hỏi hai chỉ tiêu khác nhau, với đáp án theo hai hướng trái ngược.
Dự trữ LIFO giúp nhà phân tích điều chỉnh điều gì
Doanh nghiệp dùng LIFO công bố dự trữ LIFO (LIFO reserve), tức chênh lệch giữa hàng tồn kho báo cáo và hàng tồn kho lẽ ra được ghi nhận theo FIFO. Trong ví dụ trên, chênh lệch này là 1,400 − 1,000 = 400, đúng bằng chênh lệch COGS là 2,600 − 2,200 vì cả hai đều bắt nguồn từ cách chia cùng một tổng.
LIFO reserve = FIFO inventory − LIFO inventory
FIFO COGS = LIFO COGS − Change in LIFO reserve
Lưu ý công thức thứ hai dùng mức thay đổi của dự trữ trong kỳ, không phải số dư của dự trữ. Số dư dùng để điều chỉnh bảng cân đối kế toán; mức thay đổi dùng để điều chỉnh báo cáo kết quả kinh doanh. Nhầm lẫn hai đại lượng này thường tạo ra một con số có vẻ hợp lý nhưng không xuất hiện trong các phương án.
Dự trữ còn mang một tín hiệu cảnh báo. Nếu dự trữ giảm trong khi lợi nhuận gộp tăng, công ty có thể đã bán nhiều đơn vị hơn số mua vào và đưa các lớp hàng cũ, giá rẻ vào COGS. Đó là thanh lý LIFO (LIFO liquidation); mức cải thiện biên lợi nhuận do nó tạo ra chỉ xảy ra một lần và không phản ánh hoạt động kinh doanh.
Tham khảo nhanh
| Cách hỏi | Điều được xác định | Rủi ro nếu bỏ sót |
|---|---|---|
| “Giá đang tăng” | LIFO cho COGS cao hơn và hàng tồn kho cuối kỳ thấp hơn | Đảo ngược một trong hai hướng |
| “Giá đang giảm” | Mọi hướng nêu trên đều đảo chiều | Áp dụng đáp án đã ghi nhớ cho trường hợp giá tăng |
| “Lập báo cáo theo IFRS” | Không được dùng LIFO, nên chỉ có thể chọn FIFO hoặc chi phí bình quân gia quyền | Chọn một đáp án LIFO không thể tồn tại |
| “Dự trữ LIFO bằng X” | Số dư điều chỉnh hàng tồn kho, mức thay đổi điều chỉnh COGS | Dùng số dư khi cần dùng mức thay đổi |
| “Số lượng hàng tồn kho giảm” | Có thể xảy ra thanh lý LIFO làm tăng lợi nhuận gộp | Coi mức tăng biên lợi nhuận là bền vững |
Một thực tế mang tính cấu trúc giải quyết cả nhóm câu hỏi này: IFRS không cho phép LIFO. IAS 2 cho phép FIFO, phương pháp chi phí bình quân gia quyền và phương pháp đích danh đối với hàng hóa có thể thay thế lẫn nhau, ngoài ra không có phương pháp nào khác. US GAAP cho phép LIFO, nhưng điều kiện ràng buộc nằm trong luật thuế chứ không phải chuẩn mực kế toán. Công ty Mỹ dùng LIFO trong tờ khai thuế cũng phải dùng phương pháp này trong báo cáo tài chính gửi cổ đông và chủ nợ. Vì thế, doanh nghiệp Mỹ không thể trả lời độc lập câu hỏi “phương pháp nào báo cáo lợi nhuận ròng cao hơn” và “doanh nghiệp muốn dùng phương pháp nào cho mục đích thuế”. Doanh nghiệp chỉ lựa chọn một lần.
Vấn đề về hướng ở đây cũng giống như trong chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, nơi số ngày phải trả được trừ đi còn hai thành phần kia được cộng vào. Trong cả hai trường hợp, phép tính rất đơn giản và dấu chính là toàn bộ câu hỏi.
Đang ôn thi bên cạnh công việc toàn thời gian? Charter5m biến những khoảng nghỉ ngắn thành thời gian luyện tập tập trung: bài học Level I cô đọng, câu hỏi nhắm vào bẫy thường gặp và thẻ ghi nhớ lặp lại ngắt quãng. Hãy dùng thử trong phiên học 5 phút tiếp theo của bạn.
Nếu tiếng Anh không phải tiếng mẹ đẻ của bạn, mỗi khái niệm đều được giảng bằng tiếng Anh và bản dịch tiếng mẹ đẻ chỉ cách một lần chạm, với 9 ngôn ngữ học tập, để thuật ngữ trong đề thi không còn là trở ngại.
Charter5m là công cụ học tập độc lập và không liên kết với CFA Institute. CFA Institute không chứng thực, quảng bá hay bảo đảm tính chính xác hoặc chất lượng của nội dung này. CFA® là nhãn hiệu đã đăng ký của CFA Institute.